Ordre de durée GTC

• Un ordre de durée "GTC" (Good Till  Cancel)
• Il reste actif jusqu'à ce qu'il soit exécuté, modifié ou annulé. Sa durée peut aller jusqu'à plusieurs mois.

Ordre de durée GFTD

• Un ordre avec une durée "GFTD" (Good For The Day)
• Ils sont annulés à la fin de la journée si ils n'ont pas été exécutés, modifiés ou annulés.

Ordre Stop loss suiveur

• On l'appelle aussi Stop suiveur, il suit le prix et se réajuste en permanence avec un décalage paramétré au départ comme un train à crémaillère qui chaque fois que le prix monte ou descend d'un cran de plus est empêché de redescendre ou de remonter, dès que les prix se retournent et atteignent le prix de décalage situé à une distance du prix le plus haut ou le plus bas, l'ordre stop loss est exécuté.
• Il permet de prendre ses gains dans le cas d'un retournement de tendance.
• Exemple Ordre stop loss: vous avez acheté au prix de 600 et vous souhaitez protéger vos gains sur un retournement de prix.
• Vous paramétrez un ordre stop loss avec une distance de prix par exemle de 20. 
• Si le cours atteint 680 le niveau de prix pour que l'ordre loss soit exécuté sera de 680 - 20 = 660, si les prix baisse jusqu'à 660 votre ordre sera exécuté et  vous protégera de ce retournement des prix en prenant vos gains
• Si le cours atteint 710 le niveau de prix pour que l'ordre loss soit exécuté sera de 710 - 20 = 690, si les prix baisse jusqu'à 690 votre ordre sera exécuté et  vous protégera de ce retournement des prix en prenant vos gains.
• Exemple Ordre stop loss: vous avez vendu au prix de 600 et vous souhaitez protéger vos gains sur un retournement de prix.
• Vous paramétrez un ordre stop loss avec une distance de prix par exemle de 20. 
• Si le cours atteint 530 le niveau de prix pour que l'ordre loss soit exécuté sera de 530 + 20 = 550, si les prix remonte jusqu'à 550 votre ordre sera exécuté et  vous protégera de ce retournement des prix en prenant vos gains
• Si le cours atteint 470 le niveau de prix pour que l'ordre loss soit exécuté sera de 470 + 20 = 490, si les prix remonte jusqu'à 490 votre ordre sera exécuté et  vous protégera de ce retournement des prix en prenant vos gains.

Ordre limite achat et vente

• Ordre limite d'achat est exécuter dès que le prix du marché est atteint ou passe en-dessous de la limite de prix, si le prix du marché n'atteint pas ou ne passe pas en-dessous de la limite de prix, l'ordre limite n'est pas exécuté. 

• Dans une entrée sur le marché, il permet de se positionner à un meilleur prix pour un achat
• Dans une sortie de marché ou l'on se trouve en position de vente, de prendre ses profits dès que le prix atteint ou passe en-dessous de la limite de prix.
• Exemple vous souhaitez entrer sur le marché, vous paramétrer un Ordre limite achat au prix de 120 l'exécution de l'ordre limite d'achat s’effectuera dès que le prix du marché atteindra ou passera en-dessous de 120 sinon votre ordre limite d'achat ne sera pas exécuté.
• Exemple Ordre limite achat: vous avez vendu au prix de 600 et vous souhaitez acheter à un prix plus bas, vous paramétrez un ordre limite d'achat à 520. Dès que le prix du marché atteint ou  passe en-dessous de 520 votre ordre d'achat sera exécuté et vous permettra de prendre vos gains de 80.
  
• Ordre limite de vente est exécuter dès que le prix du marché est atteint ou passe au-dessus de la limite de prix, si la limite de prix n'est pas atteinte ou ne passe pas au-dessus par le prix du marché, l'ordre limite n'est pas exécuté.
• Dans une entrée sur le marché, il permet de se positionner à un meilleur prix pour une vente
• Dans une sortie de marché ou l'on se trouve en position d'achat, de prendre ses profits dès que le prix atteint ou passe au-dessus de la limite de prix.
• Exemple vous souhaitez entrer sur le marché, vous paramétrer un Ordre limite vente au prix de 120 l'exécution de l'ordre limite de vente s’effectuera dès que le prix du marché atteindra ou passera au-dessus de 120 sinon votre ordre limite d'achat ne sera pas exécuté.
• Exemple Ordre limite vente: vous avez acheté au prix de 520 et vous souhaitez vendre à un prix plus haut, vous paramétrez un ordre limite de vente à 620. Dès que le cours de 620 sera atteint ou sera passer au-dessus votre ordre d'achat sera exécuté et vous permettra de prendre vos gains de 100.
• Il comprend trois paramètres le type achat / Vente, la quantité, et le prix auquel l'ordre sera exécuté.

Ordre stop

• Il est exécuté dès que le prix est atteint par le marché, si le prix n'est pas atteint l'ordre stop n'est pas exécuté. Il permet de limiter les pertes.
• Il permet de se protéger en cas de retournement de tendance.
• Exemple Ordre stop achat: vous avez vendu au prix de 600 et vous souhaitez vous protégez sur une hausse du prix, vous paramétrez un ordre stop d'achat à 620. Si le cours de 620 est atteint votre ordre d'achat sera exécuté et vous protégera de ce retournement de tendance (de votre position à contre tendance).
• Exemple Ordre stop vente: vous avez acheté au prix de 520 et vous souhaitez vous protégez sur une baisse du prix, vous paramétrez un ordre stop de vente à 500. Si le cours de 500 est atteint votre ordre de vente sera exécuté et vous protégera de ce retournement de tendance (de votre position à contre tendance).
• Il comprend trois paramètres le type achat / Vente, la quantité, et le prix auquel l'ordre sera exécuté.

Ordre au marché

• Il est exécuté immédiatement au prix du marché. Il indique si c'est un ordre d'achat ou de vente et la quantité à acheter ou à vendre.
• Il est utilisé dans les marchés volatiles ou la liquidité est importante ou pour ouvrir ou clôturer une position le plus vite possible.
• Certaines places boursières n'offrent pas ce type d'ordre. Le courtier transforme cet ordre en ordre limite avec un pourcentage de fluctuation maximum qui dépend de la place boursière.

Les différents types d'ordres

Un ordre permet de se positionner sur un marché.

• Ordre au marché: Exécution immédiate sans conditions particulières.
• Ordre Stop: Exécution dès que le prix est atteint par le marché, si le prix n'est pas atteint l'ordre stop n'est pas exécuté. Il limite les pertes.
• Ordre Stop loss: On l'appelle aussi Stop suiveur, il suit le prix et se réajuste avec un décalage paramétré au départ dès que les prix se retournent et atteignent le prix de décalage situé à une distance du prix le plus haut ou le plus bas, l'ordre stop loss est exécuté. Il permet de prendre ses gains dans le cas d'un retournement de tendance.
• Ordre limite achat vente: Exécution dès que prix est atteint par le marché, si le prix n'est pas atteint l'ordre limite n'est pas exécuté. Il permet de prendre ses profits lorsque le prix à atteint un certain niveau.
• Durée d'un ordre GTC: Pas de délais si il n'a pas été exécuté, modifié ou annulé.
• Durée d'un ordre GFTD: Délais d'une journée maximum. 
• OCO: Les deux ordres peuvent être utilisé ensemble c'est un ordre "OCO" (One Cancel the Other). si un des deux ordres est exécuté l'autre est annulé.
• Ordres liés de protection: Ils servent à clôturer une position déjà ouverte sur le marché.
• Ordre d'achat avec un ordre stop de vente de protection.
• Ordre de vente avec un ordre stop d'achat de protection.
• Ordre d'achat avec un ordre stop de vente loss (suiveur) de protection.
• Ordre de vente avec un ordre stop d'achat loss (suiveur) de protection.
• Ordres liés de prise de profit: Ils servent à clôturer une position déjà ouverte sur le marché.
• Ordre d'achat avec un ordre limite de vente (prise de profit).
• Ordre de vente avec un ordre limite d'achat (prise de profit).
• Ordres non liés: Ils servent à ouvrir une position sur le marché.
• Ordre limite d'achat: Ouvre une position à un prix déterminé si le prix est atteint.
• Ordre limite de vente: Ouvre une position à un prix déterminé si le prix est atteint.
• Ordre stop d'achat: Ouvre une position à un prix déterminé si le prix est atteint.
• Ordre stop de vente: Ouvre une position à un prix déterminé si le prix est atteint.

Support et résistance

Un support est une ligne ou une tendance peut s'arrêter ou rebondir.
Une résistance est une ligne ou une tendance peut buter ou retomber.

• Reconnaître et déterminer une ligne de support ou de résistance.
• Les chiffres ronds sont souvent des lignes de support ou de résistance.
• Les creux et les pics précédents forment des lignes de support ou de résistance.
• Les lignes de tendance et les moyennes mobiles représentent des lignes de support ou de résistance.
• Le niveau d'ouverture ou de fermeture des gaps forment des lignes de support ou de résistance.
• Les retracements de Fibonacci et les Fan de Gann (éventail)

• Solidité et fiabilité d'une ligne de support ou de résistance
• La ligne à arrêter à plusieurs reprises la tendance ou la fait rebondir.
• Plus l'amplitude du mouvement de prix arrêter est important plus le niveau de fiabilité est important.
• Plus le volume échangé est important plus ce niveau est important.

Exemple de gestion d'un trade short vente

La position étant prise sur le marché, surveillez l'unité de temps sur laquelle vous êtes, ainsi que les unités de temps supérieurs, principale, intermédiaire, mineur (cycle mensuel, hebdomadaire, quotidien)

• Tant que:
• Pour le stochastique: la ligne rapide ne croise pas la ligne lente et la ligne de swing failure de 20% à 30% à la hausse.
• Pour les RSI: le RSI à 10 j ne croise pas le RSI à 20 j et la ligne de swing failure de 20% à 30% à la hausse.
• Pour le RMI: Il ne s'accroît pas et ne croise pas la ligne de swing failure de 20% à 30% à la hausse.
• Moyenne mobile: Le prix ne croise pas la ou les moyennes mobiles à la hausse et la moyenne mobile rapide ne passe pas au-dessus de la moyenne mobile lente.
• Le plus important la ligne de tendance ne soit pas cassée par le prix à la hausse.
• Laissez courir la position pour maximiser les profits.
• Si au contraire
• Les lignes du stochastique se croisent à la hausse et que la ligne de swing failure de 20% à 30% est cassée à la hausse.
• Le RSI à 10 j croise le RSI à 20 j et la ligne de swing failure de 20% à 30% à la hausse.
• Le RMI s'accroît et croise la ligne de swing failure de 20% à 30% à la hausse.
• Moyenne mobile: Le prix croise la ou les moyennes mobiles à la hausse et la moyenne mobile rapide passe au-dessus de la moyenne mobile lente.
• Le plus important le prix à cassé la ligne de tendance à la hausse.
• Alors Achetez

Exemple de gestion d'un trade long achat

La position étant prise sur le marché, surveillez l'unité de temps sur laquelle vous êtes, ainsi que les unités de temps supérieurs, principale, intermédiaire, mineur (cycle mensuel, hebdomadaire, quotidien)

• Tant que:
• Pour le stochastique: la ligne rapide ne croise pas la ligne lente et la ligne de swing failure de 70% à 80% à la baisse.
• Pour les RSI: le RSI à 10 j ne croise pas le RSI à 20 j et la ligne de swing failure de 70% à 80% à la baisse.
• Pour le RMI: Il ne décline pas et ne croise pas la ligne de swing failure de 70% à 80% à la baisse.
• Moyenne mobile: Le prix ne croise pas la ou les moyennes mobiles à la baisse et la moyenne mobile rapide ne passe pas en dessous de la moyenne mobile lente.
• Le plus important la ligne de tendance ne soit pas cassée par le prix à la baisse.
• Laissez courir la position pour maximiser les profits.
• Si au contraire
• Les lignes du stochastique se croisent à la baisse et que la ligne de swing failure de 70% à 80% est cassée à la baisse.
• Le RSI à 10 j croise le RSI à 20 j et la ligne de swing failure de 70% à 80% à la baisse.
• Le RMI décline et croise la ligne de swing failure de 70% à 80% à la baisse.
• Moyenne mobile: Le prix croise la ou les moyennes mobiles à la baisse et la moyenne mobile rapide passe en dessous de la moyenne mobile lente.
• Le plus important le prix à cassé la ligne de tendance à la baisse.
• Alors Vendez

Exemple de plan de trading range avec le prix sur la ligne haute du canal

• Dans un canal de tendance latérale et avec une moyenne mobile longue (80 à 250 j) de tendance latérale, ainsi qu'une tendance principale latérale (tendance du cycle supérieur).
• Niveaux des supports et des résistances sur les prix, sur le canal, sur la ligne de cou si il y en a une, et sur le retracement de Fibonacci
• Repérer les sommets et les creux de cycle en voie d'apparition.
• Si la position du prix est sur la ligne haute du canal.
• Envisager une vente.
• Analyse des oscillateurs.
• Si le Stochastique franchi à la baisse la ligne de swing failure ( ligne 70% à 80 %) et la ligne rapide croise la ligne lente à la baisse en partant de la zone de surachat.
•  Si le Stochastique d'unité de temps supérieure est dans la même phase decendante.
• Si le RMI à franchi à la baisse la ligne de swing failure ( ligne 70% à 80 %) en partant de la zone de surachat (élimination des faux signaux d'achat produit par le cycle inférieur).
• Si le RSI à 10 j à croisé le RSI à 20 j à la baisse et la ligne des 50.
• Si possible confirmation par une ligne de tendance cassée sur le RSI à 10 j à la baisse
• Si une divergence apparait sur le RSI à 10 j
• Si possible confirmation par une figure de retournement et obtention de la distance de prix pour l'objectif de prix ou un message des Chandeliers.
• Si possible identification des vagues d'Eliott être en fin de 5 eme vague
• Retracement de Fibonacci 33%, 50% , 66% pour l'objectif de prix.
• Si la moyenne mobile à 10 j est franchit à la baisse.
• Si un gap d'ouverture ou de continuation apparait, il doit être à la baisse et être le deuxième gap au maximum.
• La position du prix dans les bandes de Bollinger doit se trouver sur ou près de la bande haute.
• Mon point d'entrée sur le marché. (niveau prix)
• L'objectif de prix doit être de 3 fois le prix accepter pour une perte (position du stop)
• Ligne de tendance cassée sur le prix à la baisse.
  
• Type d'ordre à utiliser: vente.
• Niveau du stop de protection (Prix + la perte acceptée) ou au-dessus du support qui se trouve immédiatement au-dessus du prix.
• Si toutes les étapes précédentes sont remplis, le feux est au vert pour la vente.
  
  
• Si la position du prix est sur la ligne médiane du canal (entre la ligne haute et basse du canal).
• Attendre que le prix atteigne la ligne haute ou basse du canal, rester hors du marché.
• Si la position du prix est sur la ligne basse du canal.
• Ne pas se positionner à la achat contre tendance, voir l'exemple de plan de trading range avec le prix sur la ligne basse du canal.

Exemple de plan de trading range avec le prix sur la ligne basse du canal

• Dans un canal de tendance latérale et avec une moyenne mobile longue (80 à 250 j) de tendance latérale, ainsi qu'une tendance principale latérale (tendance du cycle supérieur).
• Niveaux des supports et des résistances sur les prix, sur le canal, sur la ligne de cou si il y en a une, et sur le retracement de Fibonacci
• Repérer les sommets et les creux de cycle en voie d'apparition.
• Si la position du prix est sur la ligne basse du canal.
• Envisager un achat.
• Analyse des oscillateurs.
• Si le Stochastique franchi à la hausse la ligne de swing failure ( ligne 25% à 30 %) et la ligne rapide croise la ligne lente à la hausse en partant de la zone de survente.
•  Si le Stochastique d'unité de temps supérieure est dans la même phase ascendante.
• Si le RMI à franchi à la hausse la ligne de swing failure ( ligne 25% à 30 %) en partant de la zone de survente (élimination des faux signaux d'achat produit par le cycle inférieur).
• Si le RSI à 10 j à croisé le RSI à 20 j à la hausse et la ligne des 50.
• Si possible confirmation par une ligne de tendance cassée sur le RSI à 10 j à la hausse
• Si une divergence apparait sur le RSI à 10 j
• Si possible confirmation par une figure de retournement et obtention de la distance de prix pour l'objectif de prix ou un message des Chandeliers.
• Si possible identification des vagues d'Eliott être en fin de 5 eme vague
• Retracement de Fibonacci 33%, 50% , 66% pour l'objectif de prix.
• Si la moyenne mobile à 10 j est franchit à la hausse.
• Si un gap d'ouverture ou de continuation apparait, il doit être à la hausse et être le deuxième gap au maximum.
• La position du prix dans les bandes de Bollinger doit se trouver sur ou près de la bande basse.
• Mon point d'entrée sur le marché. (niveau prix)
• L'objectif de prix doit être de 3 fois le prix accepter pour une perte (position du stop)
• Ligne de tendance cassée sur le prix à la hausse.
  
• Type d'ordre à utiliser: achat.
• Niveau du stop de protection (Prix - la perte acceptée) ou en-dessous du support qui se trouve immédiatement en-dessous du prix.
• Si toutes les étapes précédentes sont remplis, le feux est au vert pour l'achat.
  
  
• Si la position du prix est sur la ligne médiane du canal (entre la ligne haute et basse du canal).
• Attendre que le prix atteigne la ligne basse du canal ou haute du canal , rester hors du marché.
• Si la position du prix est sur la ligne haute du canal.
• Ne pas se positionner à la vente à contre tendance, voir l'exemple de plan de trading range avec le prix sur la ligne haute du canal

Exemple de plan de trading tendance baissière

• Dans un canal de tendance baissière et avec une moyenne mobile longue (80 à 250 j) de tendance baissière, ainsi qu'une tendance principale, intermédiaire, et mineur baissière (tendance des cycles supérieurs mensuel, hebdomadaire, et quotidienne).
• Niveaux des supports et des résistances sur les prix, sur le canal, sur la ligne de cou si il y en a une, et sur le retracement de Fibonacci
• Repérer les sommets et les creux de cycle en voie d'apparition.
• Si la position du prix est sur la ligne haute du canal.
• Envisager une vente.
• Analyse des oscillateurs.
• Si le Stochastique franchi à la baisse la ligne de swing failure ( ligne 70% à 80 %) et la ligne rapide croise la ligne lente à la baisse en partant de la zone de surachat.
•  Si le Stochastique d'unité de temps supérieure est dans la même phase decendante.
• Si le RMI à franchi à la baisse la ligne de swing failure ( ligne 70% à 80 %) en partant de la zone de surachat (élimination des faux signaux d'achat produit par le cycle inférieur).
• Si le RSI à 10 j à croisé le RSI à 20 j à la baisse et la ligne des 50.
• Si possible confirmation par une ligne de tendance cassée sur le RSI à 10 j à la baisse
• Si une divergence apparait sur le RSI à 10 j
• Si possible confirmation par une figure de retournement et obtention de la distance de prix pour l'objectif de prix ou un message des Chandeliers.
• Si possible identification des vagues d'Eliott être en fin de 5 eme vague
• Retracement de Fibonacci 33%, 50% , 66% pour l'objectif de prix.
• Si la moyenne mobile à 10 j est franchit à la baisse.
• Si un gap d'ouverture ou de continuation apparait, il doit être à la baisse et être le deuxième gap au maximum.
• La position du prix dans les bandes de Bollinger doit se trouver sur ou près de la bande haute.
• Mon point d'entrée sur le marché. (niveau prix)
• L'objectif de prix doit être de 3 fois le prix accepter pour une perte (position du stop)
• Ligne de tendance cassée sur le prix à la baisse.
  
• Type d'ordre à utiliser: vente.
• Niveau du stop de protection (Prix + la perte acceptée) ou au-dessus du support qui se trouve immédiatement au-dessus du prix.
• Si toutes les étapes précédentes sont remplis, le feux est au vert pour la vente.
  
  
• Si la position du prix est sur la ligne médiane du canal (entre la ligne haute et basse du canal).
• Attendre que le prix atteigne la ligne haute du canal, rester hors du marché.
• Si la position du prix est sur la ligne basse du canal.
• Ne pas se positionner à la achat contre tendance, rester hors du marché.

Exemple de plan de trading tendance haussière

• Dans un canal de tendance haussière et avec une moyenne mobile longue (80 à 250 j) de tendance haussière, ainsi qu'une tendance principale, intermédiaire, et mineur  haussière (tendance des cycles supérieurs mensuel, hebdomadaire, et quotidienne).
• Niveaux des supports et des résistances sur les prix, sur le canal, sur la ligne de cou si il y en a une, et sur le retracement de Fibonacci
• Repérer les sommets et les creux de cycle en voie d'apparition.
• Si la position du prix est sur la ligne basse du canal.
• Envisager un achat.
• Analyse des oscillateurs.
• Si le Stochastique franchi à la hausse la ligne de swing failure ( ligne 25% à 30 %) et la ligne rapide croise la ligne lente à la hausse en partant de la zone de survente.
•  Si le Stochastique d'unité de temps supérieure est dans la même phase ascendante.
• Si le RMI à franchi à la hausse la ligne de swing failure ( ligne 25% à 30 %) en partant de la zone de survente (élimination des faux signaux d'achat produit par le cycle inférieur).
• Si le RSI à 10 j à croisé le RSI à 20 j à la hausse et la ligne des 50.
• Si possible confirmation par une ligne de tendance cassée sur le RSI à 10 j à la hausse
• Si une divergence apparait sur le RSI à 10 j
• Si possible confirmation par une figure de retournement et obtention de la distance de prix pour l'objectif de prix ou un message des Chandeliers.
• Si possible identification des vagues d'Eliott être en fin de 5 eme vague
• Retracement de Fibonacci 33%, 50% , 66% pour l'objectif de prix.
• Si la moyenne mobile à 10 j est franchit à la hausse.
• Si un gap d'ouverture ou de continuation apparait, il doit être à la hausse et être le deuxième gap au maximum.
• La position du prix dans les bandes de Bollinger doit se trouver sur ou près de la bande basse.
• Mon point d'entrée sur le marché. (niveau prix)
• L'objectif de prix doit être de 3 fois le prix accepter pour une perte (position du stop)
• Ligne de tendance cassée sur le prix à la hausse.
  
• Type d'ordre à utiliser: achat.
• Niveau du stop de protection (Prix - la perte acceptée) ou en-dessous du support qui se trouve immédiatement en-dessous du prix.
• Si toutes les étapes précédentes sont remplis, le feux est au vert pour l'achat.
  
  
• Si la position du prix est sur la ligne médiane du canal (entre la ligne haute et basse du canal).
• Attendre que le prix atteigne la ligne basse du canal , rester hors du marché.
• Si la position du prix est sur la ligne haute du canal.
• Ne pas se positionner à la vente à contre tendance, rester hors du marché.

Réglage du momentum

• Il faut essayer par essais successifs de synchroniser le cycle du mouvement des prix avec le cycle du momentum en ajustant la période du momentum. Entre 9 et 20 jours pour le court terme.
• Si le momentum à trop de volatilité lissé le.
• Le momentum est plus précis dans les creux que dans les sommets.

Momentum et moyennes mobiles

• L'ajout d'une moyenne mobile sur le moentum ou les prix permet de filtrer les mauvais signaux du momentum par lissage. 
• Période de la moyenne mobile 10 à 30 jours pour le court terme.

Croisement de la ligne zéro du momentum

Le croisement de la ligne zéro du momentum n'est pas toujours significatif. Il faut la valider avec une cassure de la ligne de tendance sur le momentum si c'est possible et en tous cas avec la cassure de la ligne de tendance des prix.

Figure et momentum

La formation d'une figure de retournement sur le momentum doubler d'une cassure de la ligne de tendance des prix. est un signal fort.
Exemple: Une tête et épaule dans une tendance haussière est un signal de retournement à la baisse.
Attention une tête et épaule dans une tendance baissière n'est pas un signal de retournement à la hausse.

Plusieurs indicateurs de momentum

• Utiliser plusieurs indicateurs de momentum simultanément permet de vérifier la si les cycles de période différentes sont en phase.
• Cela indique si les cycles ne sont pas à contre tendance. 

Divergence sur le momentum

• Une divergence sur le momentum indique un affaiblissement du mouvement ce n'est pas un retournement mais un avertissement du possible changement de tendance ou d'une correction.
• Plus le nombre de point touchés par la ligne de tendance divergence est important plus le sous-jacent est faible.
• Il est impératif d'avoir une confirmation par une cassure de la ligne de tendance du prix (signal fort de changement de tendance).

Oscillation très importante

• Une survente ou surachat beaucoup plus importante que la normal, la plus grande amplitude depuis le début de la tendance indique un sursaut final avant le retournement.
• Se voit essentiellement sut la tendance primaire.
• Il n'y a plus personne pour acheter dans cette zone de surachat, les prix tombe donc dans une chute vertigineuse. Inversement dans une survente hors norme ou plus personne ne vend les prix remonte brutalement.

Allure du momentum dans un marché haussier et baissier

• Dans un marché haussier la courbe de monté est plus raide que courbe de descente.
• Dans un marché baissier la courbe de monté est moins raide que courbe de descente.
• Il arrive parfois dans une tendance haussière ou baissière qu'une poussée très forte apparaisse, c'est souvent une indication de changement de tendance pas forcément d'un retournement.
• Il faut toujours attendre n retournement des prix.

Surachat et survente du momentum

• Le terme surachat ou survente indique que l'indicateur du momentum se trouve dans le haut de la zone du momentum pour un surachat ou dans le bas de la zone du momentum pour une survente.
• Un surachat ou une survente indique un probable retournement mais ce n'est pas obligatoire.
• Lorsque l'indicateur se positionne sur la zone de surachat cela indique que c'est sûrement le moment de vendre, toujours à confirmer avec d'autres figures ou indices.
• Lorsque l'indicateur se positionne sur la zone de survente cela indique que c'est sûrement le moment de d'acheter, toujours à confirmer avec d'autres figures ou indices
• L'indicateur peut cependant rester pendant un longue période en zone de surachat ou de survente.
• Une survente est plus fiable dans un marché haussier
• Un surachat est plus fiable dans un marché baissier. 
• Toujours avoir une confirmation par le prix.

Périodes pour les unités de temps

• Pour une tendance à long terme
• Régler le momentum à 12 mois pour l'unité de temps en mensuel.
• Régler le momentum à 52 semaines pour l'unité de temps en hebdomadaire.
• Pour une tendance intermédiaire
• Régler le momentum de 13 à 26 semaines pour l'unité de temps en hebdomadaire.
• Régler le momentum de 200 à 250 jours pour l'unité de temps en quotidien. 
•  Pour une tendance à court terme
•  Régler le momentum sur 10, 20, 25, 30 jours pour l'unité de temps en quotidien.
• Régler le momentum sur 10, 20, 25, 30 jours pour les unités de temps de 5 minutes à 1 heure
• Amélioration du timing
• En utilisant plusieurs indicateurs de momentum sur des unité de temps différentes.
• L'apparition de figure sur certaines unités de temps.
  

Généralités sur le momentum

Périodes pour les unités de temps
Surachat et survente du momentum
Allure du momentum dans un marché haussier et baissier
Oscillation très importante
Divergence sur le momentum
Plusieurs indicateurs de momentum
Figure et momentum
Croisement de la ligne zéro du momentu
Momentum et moyennes mobile
Réglage du momentum

ROC Rate of change

• Le Roc est un indicateur de changement.
• Dans sa partie médiane il a une ligne qui représente le zéro.
• Si l'indicateur ROC est au-dessus du zéro et le prix courant est plus haut que le prix d'il y a 10 j (momentum réglé sur 10 j) dans ce cas  il est en hausse son taux de monter est croissant.
• Si l'indicateur est au-dessus de zéro et le prix plus bas sue ceui d'il y a 10 j, le momentum est baissier, le taux de descente augmente.
• Calcul du ROC: pour un ROC avec une période de 10 j le prix du jour sera divisé par le prix d'il y a 10 j.
• 847 / 881 = 0,96  le résultat est inférieur à zéro 847 étant le prix courant et 881 le prix d'il y a 10 j.
• 847 / 826 = 1,02 le résultat est supérieur à zéro 847 étant le prix courant et 8826 le prix d'il y a 10 j.

Bandes de Bollinger

• Les bandes de Bollinger sont des enveloppes construite avec un écart type au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile au contraire du pourcentage fixe des moyennes mobiles.
• Les bandes s'écartent et se rétrécissent suivant la volatilité des prix.
• Un paramétrage de 20 pour la moyenne mobile et de 2 pour l'écart type est une bonne base .
• Un écart type trop important n'aurait plus d'utilité, les prix ne ricocherait pratiquement jamais sur les bandes.
• Le rétrécissement produit souvent une accumulation et génère de forte amplitude juste après.
• Les bandes divergent après un rétrécissement lorsque les prix commence à évoluer.
• Il est intéressant de construire une moyenne mobile à 10 j au milieu pour la tendance 
• Il est possible de construire des lignes de tendance pour les points de cassure
• Les cassures sont généralement un épuisement de court terme et reviennent rapidement à l'intérieur de la bande.
• Les prix cassent plusieurs fois la bande avant de se retourner.
• Après une cassure si les prix forme une figure, il y a de grande chance du retournement de la tendance.

Enveloppes

• Les enveloppes ont des lignes de chaque cotés de la moyenne mobile à distance égale de celle-ci.
• Ces deux lignes forment une enveloppes ou le cours naviguent entre ces 2 lignes qui font office de support et de résistance.

Les moyennes mobiles

• Les moyennes mobiles sont un indicateur retardé.
• Elle représente la tendance sous-jacente.
• C'est une version lissée de la tendance.
• Plus la moyenne mobile est longue  plus elle est fiable.
• Elle sert de ligne de support et de ligne de résistance.
• Elle génère beaucoup de faux signaux, elle doivent être filtrées avec d'autres indicateurs.
• Elle confirme le changement de tendance en utilisant des moyennes mobiles multiples ex: 50 j et 100 j.
• Plus les écarts sont important, plus la tendance est solide.
• Moyennes mobiles pondérées (moins performante que les moyennes simples)
• Moyennes mobiles exponentielles sur-pondèrent vers la fin de la série (signaux plus avancés).
• Validation du croisement de la moyenne.
• Soit le cours dépasse les 3% autour de la moyenne mobile.
• Soit les cours passent en-dessous ou au-dessus de deux moyennes mobiles ex: 10 j  et 30 j
• Dans une tendance haussière une figure de prix confirme: exemple tête d'épaule double sommet à la baisse.
• Dans une tendance baissière une figure de prix confirme: exemple tête d'épaule inversé double creux à la hausse.
• Choix de l'unité de temps de la moyenne mobile.
• Entre retard, timing, et trop forte sensibilté.
• Pour le court terme 10 j, 15 j, 20 j, 25 j, 30 j (Intraday)
• Pour le moyen terme 30 j à 200 j  (Quotidien)
• Pour le long terme 200 j à 480 j (Hebdomadaire, Mensuelle)
• Moyennes mobiles avancées
• Permet de filtrer les faux signaux calcul de l'avancée racine carré de la moyenne mobile
• Exemple MM 25 j avancé: 5  racine carré de 25 = 5

Les canaux de tendance

Pour former un canal de tendance une ligne parallèle est ajoutée à la ligne de tendance, cette ligne est appelée "ligne de retour".

Tendance intraday CAC 40 1h

Tendance intraday CAC 40 1h

• Chaque sommet et chaque creux est plus haut que le précédent dans une tendance haussière, et inversement dans une tendance baissière chaque creux et sommet est plus bas que le précédent.
  
  
• Premier cycle du 30 mai 2011 au 1er juin 2011.
• Second cycle du 2 juin 2011 au 6 juin 2011.
• Troisième cycle du 7 juin  au 8 juin 2011.
• Quatrième cycle du 8 juin au 10 juin 2011.

Tendance court terme CAC 40 en 8h

Tendance court terme CAC 40 en 8h

• Chaque sommet et chaque creux est plus haut que le précédent dans une tendance haussière, et inversement dans une tendance baissière chaque creux et sommet est plus bas que le précédent.
  
• Premier cycle du 15 mars 2011 au 14 avril 2011.
• Second cycle du 18 avril 2011 au 4 mai 2011.
• Trosième cycle du 6 mai 2011à la fin juin.

Tendance intermédiaire CAC 40 en quotidien

Tendance intermédiaire haussière CAC 40 quotidien

• Chaque sommet et chaque creux est plus haut que le précédent dans une tendance haussière, et inversement dans une tendance baissière chaque creux et sommet est plus bas que le précédent.
  
• Premier cycle du début juillet 2010 à fin août 2010
• Second cycle du début septembre 2010 à fin novembre 2010
• Troisième cycle du début décembre 2010 à mi mars 2011
• Quatrième cycle de mi mars 2011 à fin juin 2011

Tendance primaire CAC 40 en quotidien

Tendance primaire CAC 40 en quotidien

• Chaque sommet et chaque creux est plus haut que le précédent dans une tendance haussière, et inversement dans une tendance baissière chaque creux et sommet est plus bas que le précédent.
  
  
• Un premier cycle de juillet 2009 à juin 2010 et un second cycle de juillet 2010 à juin 2011

Echelle arithmétique et logarithmique

• Dans une échelle arithmétique la tendance monte de plus en plus fortement à la fin de la tendance haussière et décline de plus en plus fortement dans une tendance baissière.
• Dans une échelle logarithmique les proportions sont respectées.

Lignes de tendances

• Une ligne de tendance relit 2 pics ou creux au minimum
• La cassure d'une ligne de tendance annonce un retournement.
• Une échelle logarithmique est plus appropriée
•  Les lignes de tendances sont cassées plus rapidement avec l'échelle logarithmique
• Plus de pics ou de creux sont touchés par la ligne plus elle est significative et forte.
• L'angle de pente de la ligne de tendance devrait se situé à plus ou moins 45 degré.
• Plus la pente est forte moins la cassure engendrera un retournement, elle sera probablement une continuation de la tendance précédente.
• Si la pente est moyenne la tendance sera forte et si une cassure se réalise elle sera forte
• Distance de l'objectif prix c'est la distance du  précédent sommet à la ligne que l'on reporte de la ligne vers le bas dans le cas d'une cassure de la tendance haussière à la baisse.
• Fan lines (éventail)
• Il s'agit de trois lignes avec de moins en moins de pente pour chacune comme un éventail.

Détection du changement de la tendance

La détection du changement de la tendance se détermine par plusieurs indices:

• Dans une tendance haussière 
• Sommet plus petit que le précédent et creux plus bas que le précédent creux
• Divergence sur l'indice du momentum
• Moyenne mobile 
• La plus petite moyenne mobile passant sous la plus grande moyenne mobile
• Retracement > 80 %
• Retracement > 100 % cassure  la baisse
• Oscillateur extrême en sur-vente
• Baisse des volume
•  Dans une tendance baissière
• Sommet plus grand que le précédent et creux plus haut que le précédent creux
• Divergence sur l'indice du momentum
• Moyenne mobile 
• La plus petite moyenne mobile passant au-dessus de la plus grande moyenne mobile
• Retracement > 80 %
• Retracement > 100 % cassure  la hausse
• Oscillateur extrême en sur-achat
• Augmentation des volumes
   

Identification de la tendance

• Une tendance haussière doit avoir des sommets et des creux de plus en plus haut.
• La petite moyenne mobile au dessus de la grande moyenne mobile
• Traçage d'une ligne de tendance haussière
  
• Une tendance baissière doit avoir des creux et des sommets de plus en plus bas.
• La grande moyenne mobile au dessus de la petite moyenne mobile
• Traçage d'une ligne de tendance baissière.

La tendance

La détection de la tendance est primordiale.

Elle donne le sens du trade achat ou vente
Il existe 3 types de tendance.

• Tendance primaire



Tendance primaire CAC 40 en quotidien

• Elle a une durée comprise entre 9 mois et 2 ans plus ou moins de creux à creux.
• A utiliser pour les actions, les obligations, les matières premières, et pour les devises à certaines conditions.
• Exemple de graphique de tendance primaire
  
  
   
• Tendance  intermédiaire



Tendance intermédiaire CAC 40 en quotitien

• Elle a une durée comprise entre 2 mois et 9 mois plus ou moins de creux à creux.
• La tendance intermédiaire sert à améliorer le timing et à prévoir la fin de la tendance primaire
• Exemple de graphique de tendance intermédiaire
  
  
• Tendance  court terme
•  Elle a une durée comprise entre 2 semaines et 6 semaines plus ou moins de creux à creux.
• L'identification de la tendance  court terme est plus difficile que les tendances primaires et intermédiaire.
• Exemple de graphique de tendance intermédiaire

  

  Tendance court terme CAC 40 en 8h

• Les marchés sont influencés simultanément par plusieurs tendances différentes.
• Les tendances inférieures sont plus faible. Une tendance intermédiaire baissière aura moins d'influence sur les prix qu'une tendance primaire.
• Il est important que les tendances inférieures soient  dans le même sens.
• Les tendances court terme haussière dans une tendance primaire et intermédiaire haussière ont de plus  chance d'obtenir une forte progression du prix  que les tendances court terme baissière
• Attention les positions à contre cycle génère souvent des pertes
•  
• Autres tendances



Tendance intraday CAC 40 en 1h

• Tendance intra-day 
• Elle a une durée comprise entre 1 minute et 60 minutes plus ou moins de creux à creux.
• Exemple de graphique de tendandance intraday
  
  
 
•  Tendance seculaire
• Elle a une durée comprise entre 10 ans et 25 ans plus ou moins de creux à creux.